ใน คนจะรวยช่วยไม่ได้ (2013)จอร์แดนพูดกับพนักงานของเขาว่า:
อันดับแรก เราเสนอขายหุ้นของ Disney, AT&T, IBM, blue chip โดยเฉพาะ บริษัทที่คนเหล่านี้รู้จัก เมื่อเราดูดเข้าไปแล้ว เราก็ขนออก อึสุนัข แผ่นสีชมพู เพนนีสต็อค ที่เราทำ เงิน. ค่าคอมมิชชั่น 50% ที่รัก ตอนนี้กุญแจสำคัญในการทำเงินใน สถานการณ์เช่นนี้คือการวางตำแหน่งตัวเองตอนนี้ก่อนการตั้งถิ่นฐาน เพราะเมื่อคุณอ่านเรื่องนี้ใน The Wall Street Journal มันสายเกินไปแล้ว.
เมื่อเขาพูดว่า "สายเกินไป" เขาหมายความว่าเมื่อคุณอ่านเกี่ยวกับ หุ้นขึ้นในหนังสือพิมพ์ก็สายเกินไปที่จะลงทุนในเหล่านั้น หุ้นให้ได้กำไรสูงสุด
ทำไมการลงทุนในหุ้นที่เพิ่มขึ้นจะไม่ให้ผลกำไร?
[สำหรับคำตอบสั้น ๆ ให้ข้ามไปด้านล่าง]
@F1Krazy ให้คำอธิบายที่ดีว่าการลงทุนในช่วงต้นของหุ้นที่เพิ่มขึ้นก่อนที่พวกเขาจะเริ่มขึ้นทำให้ลูกค้ามีกำไรสูงขึ้นได้อย่างไร การลงทุนในหุ้นตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนที่มันจะเริ่มขึ้น หมายความว่าคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าตอนที่มันเริ่มเพิ่มขึ้น ดังนั้นการทำกำไรที่สูงขึ้นเมื่อคุณขาย ระหว่างการซื้อและการขาย ทั้งหมดนี้เป็นของปลอม (กำไรกระดาษ เท่านั้น)
คนส่วนใหญ่ไม่มีความคิดล่วงหน้า ความสามารถ ความรู้วงใน หรือโชคที่จะทำเช่นนั้น คนส่วนใหญ่ซื้อหุ้นตามประวัติหุ้น แต่ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต คนส่วนใหญ่จะซื้อหุ้นที่พิสูจน์ตัวเองแล้วว่าเป็นดาวรุ่งพุ่งแรง เมื่อราคาอาจถึงจุดสูงสุด โดยคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีก
พวกเขาพึ่งพาสิ่งพิมพ์ของผู้บริโภคเช่น Wall Street Journal เพื่อแจ้งหุ้นยอดนิยมโดยพิจารณาจากประสิทธิภาพที่ผ่านมาในการตัดสินใจ เมื่อถึงเวลาที่สื่อสิ่งพิมพ์ของผู้บริโภคได้รับความสนใจ ก็สายเกินไปที่จะเป็นนักลงทุน/ผู้ยอมรับในระยะแรก หุ้นตอนนี้เป็นความรู้ทั่วไป
น่าเสียดาย นั่นไม่ใช่สิ่งที่จอร์แดนพูด เขาไม่ได้ให้สองแช่งเกี่ยวกับลูกค้าเขามีความสนใจในการละเมิดทางการเงินและการทำร้ายร่างกายที่เขาและเพื่อนร่วมงานสามารถทำร้ายลูกค้าของเขาเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง เขาต้องการได้รับค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นที่เพนนีหุ้นจะจ่าย
หุ้นเหล่านั้นจ่ายค่าคอมมิชชั่นมากเพราะต้องการจูงใจนายหน้าให้แนะนำและขายหุ้นเหล่านี้ ซึ่งต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในส่วนของนายหน้าและต้องการความเสี่ยงมากขึ้นในการสูญเสียลูกค้าและชื่อเสียง บริษัทเหล่านี้เปรียบเสมือนบุคคลที่ไม่มีเครดิตหรือเสียเครดิต บุคคลนั้นจะต้องยินดีจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อกู้เงิน หุ้นเหล่านี้ยินดีจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้น เช่นเดียวกับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง
ในตัวอย่างกลยุทธ์หุ้นของ Jordan Belfort ลูกค้าจะจ่ายเงินจำนวนหนึ่งสำหรับส่วนทุนในบริษัทที่มาร์กอัป 100% กล่าวอีกนัยหนึ่ง สำหรับทุกดอลลาร์ที่ลูกค้าใช้ไป บริษัทของหุ้นที่ซื้อจะได้รับ 50 เซ็นต์ และ Oakmont Stratton จะได้รับ 50 เซนต์ นอกจากนี้ Oakmont Stratton อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากโบรกเกอร์หรือการซื้อขายต่อบัญชีและธุรกรรมของลูกค้า เมื่อบริษัทล้มเหลวและหุ้นตก ผู้ขาดทุนเพียงอย่างเดียวคือบริษัทหุ้นและลูกค้า โบรกเกอร์รักษาผลกำไรไว้
ปัญหาของคำถามของคุณคือ ในรูปแบบข้อความ คุณไม่รู้จักฉากกั้นในฉาก ในช่วงครึ่งแรกของการพูดคนเดียว Wolfy กำลังคุยกับลูกน้องของเขาแบบเห็นหน้ากัน ในช่วงครึ่งหลัง เขากำลังคุยกับลูกค้า/ผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าทางโทรศัพท์ โดยมีลูกน้องยืนอยู่ข้างหลังเขา (ฟังและเรียนรู้) ในครึ่งแรก เขาวางกลยุทธ์ของเขากับอาหับ ในช่วงครึ่งหลัง เขากำลังขว้างหุ้นขี้หมาให้วาฬ สาธิตการใช้ฉมวก เขาเล่นทั้งสองกลุ่มรู้สึกโลภ
ฉันคิดว่าคุณเข้าใจผิด แต่จริงๆ แล้วคุณบอกใบ้ถึงคำตอบในคำถาม:
พออ่านเรื่องหุ้นขึ้นในหนังสือพิมพ์ก็สายเกินไปแล้วที่จะลงทุนในหุ้นเหล่านั้นเพื่อให้ได้มา มากที่สุด กำไร
จอร์แดนไม่ได้บอกพนักงานของเขาว่าอย่าลงทุนในหุ้นที่เพิ่มขึ้นเพราะพวกเขาจะไม่ทำ ใดๆ กำไรเขาบอกอย่าทำเพราะพวกเขาจะไม่ทำ มาก กำไรอย่างที่ควรจะเป็นหากพวกเขาลงทุนในหุ้นที่ถูกกว่าและซบเซา
ตัวอย่างเพื่อแสดงให้เห็น:
นั่นคือสิ่งที่จอร์แดนอยากให้พวกเขาลงทุนในหุ้น ก่อน พวกเขาเริ่มเพิ่มขึ้น: เพื่อให้พวกเขาสามารถทำเงินได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
เขาหมายถึง directlyโดยตรง สมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพ. แนวคิดนี้ค่อนข้างง่าย: ตลาดได้กำหนดราคาในข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเกี่ยวกับหุ้นเป็นราคาหุ้นแล้ว ด้วยการซื้อขายแบบใช้อัลกอฮอล์ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในไมโครวินาทีตามตัวอักษรหลังจากที่ข้อมูลถูกเปิดเผยต่อสาธารณชนทั่วไป
ดังนั้น เมื่อคุณได้อ่านเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่างในหนังสือพิมพ์ คุณไม่สามารถหวังว่าจะทำเงินในตลาดหุ้นโดยการลงทุนตามข้อมูลนั้น เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวได้เพิ่ม (หรือลดลง) ราคาหุ้นถึงระดับที่ตลาดคิดว่าควรเป็นไปตามข้อมูลนั้นแล้ว
สำหรับตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริง ลองพิจารณาแมคโดนัลด์ที่ประกาศเปิดตัวแซนวิชที่ทำจากพืชชนิดใหม่ คุณอาจคิดว่าคุณควรลงทุนในหุ้นของพวกเขาเพราะแซนวิชประเภทนี้ดูเหมือนจะให้ผลกำไรสูงและได้รับการตอบรับที่ดี แต่กำไรในอนาคตทั้งหมดนั้นได้คาดการณ์ไว้แล้วและได้เปลี่ยนราคาของหุ้น McD เพื่อสะท้อนให้เห็นว่า
พูดง่ายๆ ว่าภายใต้ทฤษฎี EMH เมื่อคุณลงทุนในหุ้น คุณไม่ควรลงทุนโดยอาศัยข้อมูลจากข่าวประชาสัมพันธ์ คุณควรเดิมพันว่าตลาดโดยรวมได้ตีราคาหุ้นผิด แม้จะพิจารณาข้อมูลนั้นแล้วก็ตาม เคล็ดลับจากมืออาชีพ: คุณเกือบจะคิดผิดเกี่ยวกับเรื่องนี้ ลงทุนในกองทุนดัชนี!
คนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจว่าการถามคำถามมากมายจะปลดล็อกการเรียนรู้และปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างบุคคล ตัวอย่างเช่น ในการศึกษาของ Alison แม้ว่าผู้คนจะจำได้อย่างแม่นยำว่ามีคำถามกี่ข้อที่ถูกถามในการสนทนา แต่พวกเขาไม่เข้าใจความเชื่อมโยงระหว่างคำถามและความชอบ จากการศึกษาทั้ง 4 เรื่องที่ผู้เข้าร่วมมีส่วนร่วมในการสนทนาด้วยตนเองหรืออ่านบันทึกการสนทนาของผู้อื่น ผู้คนมักไม่ทราบว่าการถามคำถามจะมีอิทธิพลหรือมีอิทธิพลต่อระดับมิตรภาพระหว่างผู้สนทนา
